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Preguntas sobre Intercambio

  • ¿Qué es el Intercambio?
    Es el sistema que permite a los inversionistas recuperar anticipadamente sus participaciones en ocréditos originados que tengan al menos 4 cuotas vencidas y pagadas y estén al corriente con sus pagos. Conoce más leyendo los Términos y Condiciones de Intercambio.
  • ¿Qué es un portafolio?
    Es el conjunto de las participaciones de un inversionista en créditos el cual puede estructurar para subastar el flujo de fondos que va recibir en un futuro. Cada crédito debe cumplir ciertas condiciones para poder sumarse a un portafolio. Entre ellas están:
    • Que haya cumplido con el pago de al menos 3 cuotas mensuales,
    • Que no tenga un atraso mayor a 10 días en el pago de su último vencimiento.
    • Que no integre simultáneamente más de un portafolio.
  • ¿Quiénes pueden participar en el intercambio?
    Todos los inversionistas de Afluenta.
  • ¿Pueden recuperarse parcialmente los fondos o debe ser total?
    La recuperación del flujo de fondos puede ser parcial o total. La cantidad de participaciones que conforman cada portafolio la elige cada inversionista y como tal, éste dispone de su dinero de la manera que lo crea conveniente. Afluenta facilita el proceso de anticipar su dinero.
  • ¿Cómo se seleccionan los créditos que conforman los portafolios?
    El inversionista es quien selecciona los créditos que conforman un portafolio. Para ello, cada crédito que lo integre debe tener las siguientes características:
    • Que haya cumplido con el pago de al menos 3 cuotas mensuales,
    • Que no tenga un atraso mayor a 10 días en el pago de su último vencimiento.
    • Que no integre simultáneamente más de un portafolio.
  • ¿Qué incluye el portafolio que se subasta? ¿Los intereses acumulados quien los recibe?
    El portafolio incluye los montos a cobrar de las cuotas restantes aún no exigibles (no vencidas) de los préstamos que han sido seleccionados por el inversionista original. Como cada cuota cancela una parte del capital más los intereses por el saldo de capital remanente al mes anterior, los intereses ya cobrados son parte de la compensación por prestar del inversionista original. Ahora bien, los intereses que se abonen con las cuotas a vencer serán parte de la compensación al nuevo inversionista quien a través de la subasta obtenga el portafolio. De esa manera tendrá los derechos de cobro de flujo de fondos futuros.
  • ¿Qué información está disponible acerca de los portafolios?
    La información disponible de los portafolios es el agregado de la información de los préstamos que lo conforman. El detalle de la misma incluye:
    • La cantidad de participaciones de préstamos incluidos, con su detalle.
    • El detalle de los plazos
    • Su historial de pagos
    • La composición de los perfiles crediticios de los tomadores del crédito.
    • El detalle del flujo de fondos futuros a recibir.
  • ¿Cuál es el costo del intercambio?
    Las transacciones de intercambio tienen una comisión de 1% (uno) + IVA para los inversionistas que subastan sus portafolios y otro 1% (uno) + IVA para los inversionistas que obtienen los derechos de cobro.
  • ¿Cómo opera la recuperación anticipada de fondos?
    La recuperación anticipada del flujo de fondos de las participaciones en créditos que conforman cada portafolio, opera bajo el sistema de subasta directa. El inversionista que desee recuperar sus fondos puede conformar un portafolio con sus participaciones, ya sean parciales o totales en créditos y fijar un valor por el mismo.
    Puede optar por subastarlo a través de dos modalidades:
    •Intercambio Inmediato: el inversionista que realice la primera oferta, es el ganador de la subasta y la misma se da por concluida.
    •Intercambio Tradicional: el Inversionista que realice la mejor oferta al final de la subasta de 7 días será el ganador.
    Una vez cerrada la subasta, el inversionista ganador pasa a poseer las participaciones en su cartera de inversión y el oferente recibe los fondos en su cuenta.
  • ¿Cuál es el valor de un portafolio?
    El valor de subasta de un portafolio está en función del valor que desee recibir el inversionista subastante. Afluenta realiza sugerencias no vinculantes pero el valor final saldrá de las fuerzas de oferta y demanda. Usualmente el valor no debería ser muy distinto del capital a recuperar anticipadamente.
  • ¿Quién podría adquirir los derechos de cobro de mis participaciones?
    Cualquier inversionista de Afluenta (es decir que haya completado el proceso de registro a Afluenta).
  • ¿Qué pasaría si durante los días de subasta de mi portafolio no tengo ofertas?
    En esos casos recomendamos a los inversionistas reevaluar el valor y la conformación de las participaciones del portafolio que han puesto a subasta. Afluenta ofrece un ámbito de oferta y demanda. Si no hay oferentes, los inversionistas subastantes deben establecer nuevos valores para que se puedan subastar esos créditos.
  • ¿Qué pasaría si finalmente no hay una oferta ganadora?
    En el hipotético caso que no exista un inversionista ganador, aun habiendo cambiado los valores de venta, el inversionista puede mantener sus participaciones hasta el vencimiento o eventualmente volver a conformar un nuevo portafolio en un futuro.
  • ¿Puedo cancelar la subasta de mi portafolio?
    El inversionista podrá cancelar la subasta en cualquier momento, solo con la condición de que no existan ofertas realizadas por inversionistas participantes.
  • ¿Cuál es el monto que voy a recibir por mi portafolio?
    El monto a percibir por el inversionista será el valor subastado neto de gastos, comisiones e impuestos vigentes. El monto a pagar por el inversionista ganador de la subasta será el valor subastado más los gastos, impuestos y comisiones vigentes.
  • ¿Qué puedo hacer con los fondos recuperados?
    Una vez que el portafolio ha sido subastado y el inversionista ganador ha aportado la totalidad de los fondos, los mismos ingresarán a la cuenta de Afluenta del inversionista subastante y podrán ser visualizados dentro de "Intercambio", los cuales podrán ser reinvertidos en nuevos créditos o retirados a su cuenta bancaria.
  • ¿Por qué adquirir portafolios de créditos cuando puedo prestar directamente a través de Afluenta?
    Muchos inversionistas prefieren observar el comportamiento de pago de las personas por un tiempo antes de invertir en ellas. En ese sentido, el intercambio de portafolios les permite verificar el riesgo crediticio específico de los créditos que conforman cada portafolio del cual desean adquirir los derechos, evaluando los pagos ya efectuados. Estos inversionistas disponen de la misma información que los que originaron el préstamo más el plus de verificar el comportamiento de pago.
  • ¿Cómo decidir en cuáles portafolios invertir?
    La decisión de invertir es una acción que involucra varios grados de análisis, discrecionalidad, expectativas y riesgo propio del que presta. Afluenta brinda información y elementos que asistirán la decisión final de cada inversionista.
  • ¿Cómo es la operación para adquirir los derechos de cobro de participaciones en créditos?
    Aquellos inversionistas participantes que deseen obtener los derechos de cobro sobre los flujos puestos en subasta deberán realizar las siguientes actividades:

    1. Disponer de fondos en la cuenta con anterioridad a la realización de la oferta y conservar disponible al menos el 5% del monto ofertado, ya que será tomado como "reserva" durante el tiempo que la oferta realizada sea la más alta vigente.

    2. Realizar la oferta: por el portafolio de flujo de fondos que se desea adquirir. En las subastas bajo la modalidad "Inmediata", la primera oferta será la ganadora. En el caso de la modalidad "Tradicional", la mejor oferta realizada al final de la subasta de 7 días será la ganadora.

    3. Aportar la totalidad de los fondos ofertados. En caso de concluir la subasta y resultar ganador, el inversionista participante en el intercambio deberá integrar el monto faltante para completar el monto total ofertado en un plazo de 2 días hábiles. En caso de no hacerlo su oferta resultará cancelada y la reserva será destinada al pago de la multa por no aportar el monto restante del valor.
  • ¿Qué sucede luego de adquirir los derechos de un portafolio?
    Una vez que el nuevo inversionista aporte la totalidad de los fondos sobre el portafolio de créditos, lo manejará como si fuera el inversionista original recibiendo los pagos mensuales por pagos de cuotas que Afluenta realiza y viendo todos los movimientos desde su cuenta del fideicomiso.
  • ¿Cómo funciona el proceso del intercambio para el inversionista que quiere recuperar su flujo de fondos?
    El inversionista que desee subastar su portafolio y recuperar su flujo de fondos deberá realizar las siguientes actividades:

    1. Seleccionar un conjunto de participaciones en préstamos que generen un flujo de fondos con las siguientes características: (a) con al menos 3 participaciones en créditos (si el solicitante tiene 1 o 2 prestamos en cartera los limites pasan a ser 1 y 2 prestamos respectivamente), que posean cuotas por vencer, con al menos 4 cuotas pagadas, con los pagos al día o con un retraso no mayor a 7 días y que no integren simultáneamente más de un portafolio. El inversionista podrá formar tantos portafolios como desee.

    2. Establecer un valor de referencia para el portafolio de flujos de fondos a través de las herramientas que Afluenta pone a disposición en el sitio para asistir al inversionista que quiere subastar. La fijación del valor inicial no podrá en ningún caso otorgar rendimientos menores a los que brinda la tasa de referencia TIIE u otra que seleccione oportunamente Afluenta y que informe en el sitio.

    3. Elegir la modalidad bajo la cual se desea subastar el portafolio: "Inmediata" (la primera oferta recibida es la ganadora y la subasta se cierra) o "Tradicional" (el Inversionista que realice la oferta más alta al final de la subasta de 7 días es el ganador).

    4. Enviar a Afluenta el pedido de publicación en subasta del portafolio de flujo de fondos. El mismo será analizado y eventualmente ofertado por Afluenta en subasta en el sitio y por el valor determinado por el inversionista que subasta, para ser presentada a otros inversionistas del sitio.
  • ¿Cuánto dura la subasta de un portafolio y cuáles son las reglas de la misma?
    La duración de la subasta depende de la modalidad seleccionada por el Inversionista que ofrece su portafolio y son las siguientes:

    • "Intercambio Inmediato"el inversionista que realice la primera oferta, es el ganador de la subasta.

    • "Intercambio Tradicional" la subasta de fondos tendrá una duración máxima de 7 días naturales, resultando ganador aquel inversionista participante que ofrezca el mayor monto al momento del cierre de la subasta.
  • ¿Qué sucede si el ganador de la subasta no aporta los fondos?
    Si el portafolio se subasta bajo modalidad "Inmediata" y el inversionista ganador no aporta la totalidad de los fondos en el tiempo establecido (48 horas), la subasta se cancela y el inversionista que desea recuperar sus fondos, deberá armar y subastar nuevamente su portafolio.

    Bajo la modalidad "Tradicional", el portafolio se subasta durante 7 días. El Inversionista que realice la mejor oferta al final de la subasta es el ganador. En caso que estos inversionistas participantes en el intercambio opten por no obtener el portafolio, el mismo se disolverá, conservando el inversionista que subasto los derechos que lo conformaban.
  • ¿Qué pasa si como inversionista, ya tengo participación en un crédito el cual integra un portafolio en subasta y yo resulto el inversionista participante ganador de la misma?
    En caso de que un inversionista haya realizado una oferta sobre un crédito y ahora ese mismo préstamo es parte de las participaciones en subasta que como inversionista ganador se adquiera, el inversionista tendrá una participación mayor, compuesta por la suma de ambas ofertas.